Μεγάλη μέρα η χθεσινή για το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, καθώς ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones κατέγραψε το τρίτο υψηλότερο κλείσιμο στην ιστορία του, με φόντο την υποχώρηση του πληθωρισμού στο 3,1% το Νοέμβριο, αλλά και τις αποφάσεις της FED για τα επιτόκια στη σημερινή συνεδρίαση.
Γράφει ο Λουκάς Γεωργιάδης
Ο Dow έκλεισε με άνοδο 0,48% και διαμορφώθηκε στις 36.577,94 μονάδες, μια ανάσα από το ιστορικό υψηλό των 36.799,65 μονάδων που είχε σημειώσει στις 4 Ιανουαρίου του 2022. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,46% και διαμορφώθηκε στις 4.643,70 μονάδες, ενώ ο δείκτης των εταιρειών υψηλής τεχνολογίας Nasdaq ενισχύθηκε κατά 0,70% και έπιασε τις 14.533,40 μονάδες. Οι χρηματιστηριακές προοπτικές προδιαγράφονται θετικές καθώς τα μακροοικονομικά δεδομένα παρουσιάζουν συνεχή βελτίωση.
Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό δεν επεφύλαξαν κάποια έκπληξη και οι επενδυτές εμφανίζονται σίγουροι ότι η περιπέτεια έχει τελειώσει, οπότε θα αρχίσει ο πτωτικός κύκλος των επιτοκίων. Τα επιτόκια στις ΗΠΑ παραμένουν στο υψηλότερο επίπεδο από το 2001, μετά τα όσα είχαν επακολουθήσει λόγω της κατάρρευσης των "Δίδυμων Πύργων". Το κόστος του χρήματος στις ΗΠΑ διατηρείται στο 5,25%-5,50% και οι αγορές εκτιμούν ότι εδώ βρίσκεται το "ταβάνι". Το 2024 θα είναι έτος αποκλιμάκωσης, τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Ευρώπη, ενώ το ζητούμενο είναι η ρητορική του επικεφαλής της FED, Τζερόμ Πάουελ, σχετικά με το χρονοδιάγραμμα. Αυτό που θέλουν να ακούσουν οι αγορές είναι η έναρξη του πτωτικού κύκλου των επιτοκίων μέσα στο α΄ τρίμηνο του έτους.
Αύριο αναμένουμε και τη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, όπου εκφράζεται η αισιοδοξία ότι η επικεφαλής, Κριστίν Λαγκάρντ, αναμένεται να δώσει ένα πιο καθαρό στίγμα, σχετικά με την πορεία αποκλιμάκωσης των επιτοκίων. Έχουμε πιάσει το ιστορικό υψηλό από τότε που τέθηκε σε κυκλοφορία το ευρώ και ήρθε η ώρα, μετά από δύο δύσκολα χρόνια, λόγω της ρωσικής εισβολής στην Ουκρανία, να γυρίσει το... ματς! Και θα γυρίσει...
Χρονιά των ευρωπαϊκών μετοχών το 2024, υποστηρίζει η Citigroup
Ο έλεγχος των πληθωριστικών τάσεων και το σήμα για αποκλιμάκωση των επιτοκίων, καθιστούν τις μετοχές πιο ελκυστικές και μάλιστα, σύμφωνα με τη Citigroup, το 2024, ειδικά οι ευρωπαϊκοί τίτλοι θα βρεθούν σε ιστορικά υψηλά.
H αμερικανική επενδυτική τράπεζα προβλέπει ότι ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 θα βρεθεί το 2024 σε επίπεδο-ρεκόρ (στις 510 μονάδες), καθώς τα επιτόκια κορυφώνονται και τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα της κερδοφορίας των επιχειρήσεων θα στηρίξουν τις μετοχές. Η Citigroup εντοπίζει σημαντικό discount (έκπτωση) των ευρωπαϊκών μετοχών έναντι των αμερικανικών, που είναι το μεγαλύτερο των τελευταίων 30 ετών και φαντάζει ως ιδιαιτέρως υπερβολική. Μάλιστα, παραθέτει και ένα ιστορικό στοιχείο, σύμφωνα με το οποίο οι ευρωπαϊκές μετοχές κινούνται συνήθως υψηλότερα στους 12 μήνες μετά το ξεκίνημα των κύκλων χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής και του τέλους των μειώσεων των επιτοκίων της ΕΚΤ και της Fed. Ωστόσο, συστήνει στους επενδυτές να μην τρέχουν πίσω από το "ράλι" των μετοχών, αλλά να περιμένουν να τοποθετηθούν σε πτωτικές συνεδριάσεις.
Σύμφωνα με τη Citigroup, τέσσερα είναι τα βασικά stories των αγορών για την επόμενη χρονιά. Το ένα αφορά την κορύφωση των επιτοκίων, το δεύτερο αφορά στην επιβράδυνση των κερδών ανά μετοχή, το τρίτο σχετίζεται με τη δημοσιονομική πολιτική της Κίνας, η οποία θα είναι επεκτατική και θα επιταχύνει την ανάπτυξη, ενώ το τέταρτο σχετίζεται με τις εταιρικές κινήσεις, καθώς εκτιμάται ότι οι εξαγορές θα είναι σημαντικά μειωμένες την επόμενη χρονιά. Σημειώνεται ότι η αμερικανική τράπεζα έχει στρέψει τη στρατηγική της προς τις κυκλικές μετοχές και τους κλάδους, καθώς και στις μετοχές που θα φέρουν ανάπτυξη. Δείχνει δε προτίμηση σε Πληροφορική και Πρώτες Ύλες, ενώ αναβαθμίζει τα "χαρτιά" των υπηρεσιών υγείας. υποβαθμίζει την αυτοκινητοβιομηχανία και ακολουθεί πιο προσεκτική τακτική για τους κλάδους των καταναλωτικών προϊόντων και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας.
Αναμφίβολα, αν "τρέξει" το θετικό story των ευρωπαϊκών μετοχών, τότε αυτό θα είναι εξαιρετικά σημαντικό και για το Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Ελλάδα αποτελεί ένα πολύ δυνατό success story και τα νέα που έρχονται από τη Νέα Υόρκη, στο πλαίσιο του 25ου Ελληνικού Επενδυτικού Φόρουμ, είναι πολύ ενθαρρυντικά και άκρως συναρπαστικά..
Πρόσκληση Χατζηδάκη σε αμερικανικούς κολοσσούς να έρθουν στην Ελλάδα
Με τη φάση ότι "δεν θα σπαταλήσουμε την πρόοδο που έγινε τα τελευταία χρόνια", ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Κωστής Χατζηδάκης, έστειλε το μήνυμα σε μεγάλους αμερικανικούς κολοσσούς να αναλάβουν... δράση και να τοποθετηθούν στρατηγικά στο ελληνικό success story.
Το ενδιαφέρον που δείχνουν τα στελέχη αμερικανικών επενδυτικών τραπεζών και funds για το 25ο Invest in Greece forum που διοργάνωσε η Capital Link στη Νέα Υόρκη είναι εντυπωσιακό και σίγουρα συνδέεται με το γεγονός ότι η Ελλάδα έχει αλλάξει... πίστα, λόγω της επιστροφής στην επενδυτική βαθμίδα. Τα ελληνικά ομόλογα από την 01/01/2024 μπαίνουν σε διεθνείς δείκτες και με βάση το ισχυρό αναπτυξιακό story και τις υψηλές προσδοκίες για ταχεία αποκλιμάκωση του χρέους, αποτελούν μία από τις top επιλογές. Ο Κ. Χατζηδάκης τόσο στην ομιλία του όσο και στις συναντήσεις που είχε, ανέπτυξε τις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, την εντυπωσιακή αύξηση των εξαγωγών και των άμεσων ξένων επενδύσεων, καλώντας Αμερικανούς και άλλους ενδιαφερόμενους να ποντάρουν στην Ελλάδα, όπου γίνεται μια επανάσταση της κοινής λογικής".
Πάμε στη σημειολογία τώρα. Παρόντες στην ομιλία του υπουργού ήταν ο πρώην πρέσβης των ΗΠΑ στην Ελλάδα και νυν υφυπουργός Ενέργειας Τζέφρι Πάιατ και ο δισεκατομμυριούχος μεγαλοεπενδυτής Τζον Πόλσον. Ο κ. Χατζηδάκης είχε επίσης σειρά επαφών με ανώτατα στελέχη επενδυτικών τραπεζών και επενδυτικών funds. με τα οποία συζήτησε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Τα στελέχη προέρχονταν από τους οίκους Nomura, Morgan Stanley, Lazard Asset Management, Point 72 Asset Management, Goldman Sachs, Stifel, Breakout Capital Partners, Consilience Capital, Αmbrosia Capital και Barclays.
Στην ελληνική αποστολή συμμετείχαν οι υπουργοί Χρήστος Σταικούρας και Θεόδωρος Σκυλακάκης, ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών Νίκος Παπαθανάσης και ο επικεφαλής του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους Δημήτρης Τσάκωνας. Άρα, η παρουσία των κεφαλών του οικονομικού επιτελείου, αλλά και των προκατόχων στο υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, δείχνει την οργάνωση της ελληνικής πλευράς, η οποία θέλει να αξιοποιήσει όλα τα ατού και τις γνωριμίες στις ΗΠΑ. Στα πλαίσια του συνεδρίου ο κ. Χατζηδάκης παραχώρησε συνέντευξη στον δημοσιογράφο του CNN Richard Quest, τονίζοντας τις θετικές προοπτικές της οικονομίας και τη δυναμική ανάκαμψη του τουρισμού που καθιστούν την Ελλάδα τη θετική έκπληξη της Ευρώπης.
Οι επαφές με τους επενδυτικούς κολοσσούς αποτελούν προπομπό για μεγάλες επενδύσεις στη χώρα μας, ιδίως τώρα, που η Ελλάδα έχει ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα. Ελληνικά ομόλογα, μετοχές, ακίνητα και άλλα περιουσιακά στοιχεία είναι σίγουρο ότι θα αποτελέσουν πόλο έλξης των μεγαλύτερων επενδυτικών σχημάτων του πλανήτη. Άρα, τα καλύτερα είναι μπροστά μας...
Μυτιληναίος και Εξάρχου στέλνουν μηνύματα και δίνουν... ρέστα
Οι παρεμβάσεις και οι τοποθετήσεις των δύο εγνωσμένου κύρους και εμβέλειας επιχειρηματιών, του Ευάγγελου Μυτιληναίου και του Αλέξανδρου Εξάρχου, έχουν εξαιρετικό ενδιαφέρον για τις αγορές και πάντα συζητιούνται.
Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, εξαιρετικός γνώστης των ενεργειακών εξελίξεων, έστειλε για ακόμη μία φορά το μήνυμα του προς την Ευρώπη ότι θα βρεθεί σύντομα αντιμέτωπη με τα αδιέξοδα της, αλλά έσταζε... μέλι για την ελληνική οικονομία, δηλώνοντας αισιόδοξος και σίγουρος για τις θετικές προοπτικές της. Ο κ. Μυτιληναίος επεσήμανε τη νέα περίοδο στην οποία έχει περάσει η χώρα, κάτι που εμμέσως πλην σαφώς πιστώνεται στον πρωθυπουργό Κυριάκο Μητσοτάκη και στη Νέα Δημοκρατία.
Στο ίδιο μήκος κύματος και ο Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Intrakat και μέτοχος της Thrinvest, Αλέξανδρος Εξάρχου, o οποίος από τη Νέα Υόρκη έκανε λόγο για την καλύτερη περίοδο των τελευταίων 50 ετών στην Ελληνική οικονομία, καθώς το πολιτικό περιβάλλον είναι σταθερό και η κυβέρνηση ασκεί φιλοεπενδυτική πολιτική. Επιπλέον, έστειλε το μήνυμα ότι ο στόχος για τη δημιουργία του 5ου τραπεζικού πυλώνα με τη σύμπραξη της Attica Bank και της Παγκρήτιας "τρέχει" με γοργούς ρυθμούς και μέσα στο 2024, θα έρθουν τα καλύτερα. Επιπλέον, η Intrakat αναμένεται να προσθέσει έως και 1,5 δισ. ευρώ στο ήδη υπάρχον ανεκτέλεστο των έργων της, οπότε αναμένεται να φτάσει στα 6 δισ. ευρώ.
Μυτιληναίος και Εξάρχου δίνουν ρέστα για την Ελλάδα και αυτό φάνηκε πολύ έντονα με τις τελευταίες παρεμβάσεις τους. Γιατί αυτοί ξέρουν και κυρίως είναι από αυτούς που δεν πρόκειται να χαριστούν, αν τα πράγματα δεν βρίσκονται στη σωστή πορεία. Ειρήσθω εν παρόδω, χθες ο Όμιλος Mytilineos ανακοίνωσε συνεργασία με τη Grid Solutions της GE Vernova για την ανάληψη σύμβασης ύψους 1 δισ. στερλινών, που έχει ως αντικείμενο την πρώτη υποθαλάσσια διασύνδεση υψηλής μεταφορικής ισχύος στην ανατολική ακτή του Ηνωμένου Βασιλείου.